| 日本経済・日本企業の地盤沈下 |
- インフレ圧力の高まりから日本国内でも金利が急上昇。顧客の預金獲得競争が激化するほか、債券の含み損発生により、一部金融機関で脆弱性が発現し、システミックリスクが顕在化
- 中国の景気減速やデフレ輸出の増加、日中関係悪化による物資停滞等が日本企業の収益性を下押し
- 中期的には日本国内の少子高齢化・人口減少により低成長が定着し、日本企業の国際競争力が低下
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| 米国経済の大幅かつ急速な減速 |
- 政策変更が相次ぐことにより社会・経済が混乱、予見性の低下がビジネスの不確実性を高め、企業の収益性が低下
- 成長期待からAI関連企業へ過度な資金流入が発生するも、急速な調整局面入りで市場が急落、個社集中リスクが顕現化
- ファイナンシャルスポンサーやNBFI※1における局所的な事象を契機に、プライベート市場等が急収縮
- 関税交渉の再燃や企業の価格転嫁進行でインフレが再燃。高金利環境の継続により企業・家計の金利負担が増加
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| 各国のソブリンリスク顕在化 |
- 各国において、拡張的な財政政策から債務残高が増加、あるいは政治的・社会的な混乱からソブリン債の金利急騰や格下げが発生
- 中期的に米国の信認低下に至ればドルの基軸通貨体制に揺らぎ
- 日本においても、財政規律の緩み、あるいは大規模な国債増発が惹起されることで財政不安が意識され、長期金利が上昇
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| 世界の分断と紛争リスク |
- 国際協調・自由貿易体制の推進から転換。新たな秩序が不透明な中、企業は急激な制度変更への対応やサプライチェーンの再構築を迫られ、収益性を圧迫
- 戦後の国際秩序が変質する中で、国家間の緊張の高まりが経済的な緊張や軍事的衝突に波及
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| サイバー攻撃 |
- AI等の急速な普及や、地政学リスクの高まり等を背景に、特定国家や犯罪・テロ組織からのサイバー攻撃が増加
- サードパーティも含めた管理態勢・事後対応の不十分さにより、顧客情報等が流出、あるいはサービスが停止
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| システム障害 |
- 人為的過失、機器の故障、サイバー攻撃等を要因として大規模なシステム障害が発生
- オペレーショナル・レジリエンスの態勢が不十分なことにより、代替策提供や復旧までの時間が長期化、お客さまに広範な不便・不利益が発生
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環境・気候変動影響の深刻化と
各国政策の多様化への対応 |
- 各国で方向性が大きく異なる気候変動対応が進行。グローバルでの脱炭素への移行は遅延し、自然災害の激甚化等による物理的リスク等も深刻化
- 各国の異なる規制を踏まえた金融機関としての一貫したグローバル統一の対応が困難化
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| マネロン・テロ資金供与 |
- 法令・制裁への認識不足、システム対応の不備、コンプライアンス意識の希薄化等による重大な法令違反等
- 金融ビジネスの多様化やテクノロジーの進展等による犯罪手口の巧妙化が進む中、金融サービスが犯罪行為やテロ行為に悪用され国際社会からの批判に発展
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| 役員・社員による不適切な行為・不作為 |
- 国内外で法令・規制違反や情報の不適切な取り扱いが発生
- お客さま本位ではない業務運営等、社会的な目線から乖離していることに伴う批判が発生
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| 人材不足等による持続的成長の停滞 |
- 人材の外部流出加速、採用の不調や、社員の主体性・多様性を尊重しないこと等に伴う活力低下や人材育成の遅延により、人的資本が毀損
- 過重労働等の勤務環境の悪化が法令違反やレピュテーションの悪化に帰結
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| AI等のテクノロジーへの対応不足 |
- 生成AIの実装が進展、あるいはデジタルアセットが普及することで競争環境が変化
- 新たなテクノロジーへの投資や取り組みが不十分となること、または環境変化への対応が遅れることで既存システムの陳腐化が進み、当社の商品性や生産性が劣後
- 新たなテクノロジーを悪用したサイバー攻撃やマネー・ローンダリング等の金融犯罪への対応不足による損失発生
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| 業務停止を引き起こし得る自然災害の発生 |
- 首都直下型地震・南海トラフ等の大規模地震や風水害等の発生により、人的被害や建物崩壊等の物的被害が多数発生
- 大規模な人的・物的被害の発生により首都圏が機能不全となり、決済等の重要なサービス提供が困難化
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